本周早些时候，金融软件巨头Intuit宣布将以70亿美元收购个人金融公司Credit Karma。科技行业受到的反垄断审查比以往任何时候都多;就在几周前，美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)宣布对过去10年五大科技巨头的收购展开广泛调查，重点是那些扼杀了崭露头角的竞争对手的并购。这笔交易肯定会带来这样的前景:Intuit和Credit Karma在多个领域展开竞争，Intuit最近提交的联邦文件称，Credit Karma的免费报税软件对其主要产品TurboTax构成了威胁。Intuit表示将免费提供Credit Karma的服务，而且可能需要向监管机构做出同样多的承诺才能让交易获得批准。
但是，反垄断执法者的核心职责是保持市场竞争力和保护消费者，他们并不仅仅是在关注导致竞争对手灭亡的并购。他们也开始更密切地关注科技公司如何获取和使用数据。这似乎是这里的主要事件。这两家公司自己也表示，促成合并的一个动力是Intuit希望染指Credit Karma隐藏的用户数据。这就提出了一个重要的问题:消费者是否会从出售的关键资产是他们自己的个人信息的交易中受益?
我们在这里讨论的是大量的数据。Credit Karma的业务是建立在一个免费的信用监测应用程序的基础上，沐鸣开户测速该公司自称拥有超过1亿用户。虽然这些人不会花钱使用信用卡，但他们会提交自己的财务信息，以及Facebook和谷歌等其他公司追踪的行为和位置数据。然后，该平台的算法帮助贷款人微目标用户提供信用卡、贷款和其他金融产品。当用户注册时，信用业就会减少。
“这个星球上没有一个商人不想接触到消费者的金融交易细节——那是一大笔钱，”杜兰大学法学院教授、金融技术专家克里斯汀·约翰逊(Kristin Johnson)说。“关于你的购买和销售的信息，与你的账户相关的所有的信用和借方，真实地讲述了你和你的生活，以及你所看重的东西和你所投入的财务资源。”
Intuit公司的首席执行官Sasan Goodarzi说，这次合并不仅对公司有利，对消费者也有利。据《美国银行家》(American Banker)报道，他在周一宣布合并的电话会议上表示:“你现在能够与两家公司合并的，是客户的完整财务身份，这样他们就能获得最好的贷款和保险产品。”换句话说，通过合并这两家公司的数据集，Intuit将能够为数百万人建立更详细的金融背景档案。反过来，这又会让贷款人——以及Intuit自身——更有效地瞄准目标市场。(当我们联系到Intuit的发言人寻求置评时，他让我访问了smartmoneydecisions.com，这是两家公司为他们的交易创建的一个网站。)
如果你以前听过这个，请阻止我
这听起来熟悉吗?它应该。这是广告支持的互联网背后的整个价值主张。Facebook和谷歌是世界上最赚钱的两家公司，它们通过尽可能多地监控我们的在线(以及越来越多的离线)行为，并根据这些数据销售广告来赚取数十亿美元。他们以及其他类似的网站和应用都认为，消费者希望看到与自己更相关的广告，因此监控是合理的。阅读一份隐私政策，它可能会提到“与广告合作伙伴共享你的数据”，沐鸣开户测速以“提供你可能感兴趣的报价”。“这不是要从我们身上榨取更多的钱，故事是这样的;而是帮助我们找到我们真正想要的。
的确，公司可以利用数据来为微目标用户提供更好的交易。例如，如果你有很好的信用记录，你的财务记录可能会让你得到更好的优惠:积分更多的信用卡，利率更低的贷款，等等。但财务数据也被用来以牺牲消费者利益为代价，来提高企业的利润。本周,科技出版标记发表的一项调查显示,保险业巨头Allstate马里兰一直试图获得监管机构批准的汽车保险定价算法,根据这篇文章,会挤出更多的钱最大的买家,而不是严格按照风险定价。(马里兰州最终拒绝了它的提议。)Intuit本身就有记录表明，当客户有资格购买免费产品时，他们会选择付费产品。
坏是好的
公司不只是寻找分数高、钱多的人。事实上，信用评分较低的人在某些方面可以成为更有利可图的信用产品客户。研究信用评分技术的社会学家玛莎•潘(Martha Poon)表示:“对这个行业来说，实力变弱不是坏事。”“你越弱，他们收取的利率就越高。这对他们来说是好事。她补充说，在现代信贷行业，“关键不是选择那些所谓‘值得’信贷的借款人。”它以一种让贷款人拥有经济上可行的业务的方式提供尽可能多的信贷。”
一方面，这确实意味着得分低的人——或者没有得分的人——仍然可以获得原本不可能获得的信贷，即使伴随着惩罚性的利率(比如发薪日贷款)。另一方面，这个体系可能是掠夺性的，将借款人困在债务的循环中——马萨诸塞州民主党参议员、消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)创始人沃伦(Elizabeth Warren)对此进行了有力的论证。金融产品的复杂性使得一个真正有效的市场的前景成为一种幻想，在这个市场中，沐鸣开户测速消费者能够理性地权衡他们的所有选择。
无利息
俄克拉荷马大学(University of Oklahoma)法学教授克里斯托弗·奥迪内(Christopher Odinet)说:“我教的是一门消费金融课程，面向的是高水平的法律系学生，他们很难理解利率的变动和复利，以及罚金和行政费用的数学计算。”他认为，当这种复杂性与微目标混合在一起时，潜在的危害就会增加。他指出，虽然联邦法律禁止贷款机构通过种族和性别等受保护的类别进行歧视，但算法的使用可能会让人无法知道贷款决定是如何做出的。他们可能会利用其他数据点，比如某个人的邻居，得出类似的歧视性结果——研究已经表明了这一点。
Odinet说:“对你的评估应该基于你个人的偿还能力，而不是基于大量的刻板印象和假设。”“但这就是大数据的作用，至少在信用评分方面是这样。”
需要澄清的是，这并不是说Intuit对信用业力数据有任何邪恶的意图。然而，不可否认的是，如果交易成功，Intuit的大数据将会变得更大。这对消费者来说意义重大。一位专家向《纽约时报》表示，该公司“可能成为金融服务领域的Facebook”。正因为如此，这桩交易对反垄断执法机构在数据驱动型并购中崭露头角的兴趣构成了一个重要的考验。想象一下这样一个世界:我们看到的所有价格——不仅仅是贷款价格，还有电视、机票、早餐麦片的价格——都是基于一种算法来确定每个人愿意和能够支付的价格。如果监管机构接受这样一种观点，即营销人员更精确地定位目标对消费者有利，那么我们就可以很好地生活在那样的世界里。我们应该心存感激。